Un bilan a deux côtés. Le passif dit d'où vient l'argent de l'entreprise, l'actif dit ce qu'elle en a fait, et les deux totaux sont toujours égaux. Exemple : une boutique lancée avec 20 000 € apportés par sa fondatrice et 30 000 € empruntés affiche 50 000 € au passif ; si elle a acheté pour 35 000 € de matériel, son actif fait aussi 50 000 €, matériel plus 15 000 € restés en banque.
Pour lire n'importe quel bilan, tu vérifies cet équilibre, tu descends chaque côté de haut en bas, puis tu calcules trois chiffres : fonds de roulement, besoin en fonds de roulement et trésorerie.
Pourquoi l'actif égale toujours le passif
Le bilan est une photo du patrimoine à la clôture de l'exercice, la période comptable, en général de douze mois. L'année elle-même se raconte dans le compte de résultat.
L'égalité vient de la partie double : chaque opération touche deux comptes au moins, pour des montants qui s'équilibrent. Emprunter 10 000 € ajoute 10 000 € de dette au passif et 10 000 € en banque à l'actif. Acheter ensuite une machine comptant déplace seulement l'argent à l'intérieur de l'actif, de la banque vers la machine.
Le bénéfice de l'année s'ajoute aux capitaux propres (l'argent des propriétaires), au passif, et l'argent qu'il représente se retrouve à l'actif. Si tes totaux diffèrent, l'erreur vient de ta copie.
Voici le bilan simplifié d'une petite menuiserie au 31 décembre N, en euros (données fictives).
| Actif (net) | Montant | Passif | Montant |
|---|---|---|---|
| Immobilisations | 80 000 | Capital | 50 000 |
| Stocks | 25 000 | Réserves | 15 000 |
| Créances clients | 30 000 | Résultat de l'exercice | 10 000 |
| Disponibilités | 5 000 | Emprunt bancaire | 35 000 |
| Dettes fournisseurs | 20 000 | ||
| Dettes fiscales et sociales | 10 000 | ||
| Total | 140 000 | Total | 140 000 |
L'actif, du moins liquide au plus liquide
L'actif, c'est ce que l'entreprise contrôle et dont elle attend des avantages futurs. Il se lit du moins liquide au plus liquide, c'est-à-dire du plus lent au plus rapide à redevenir de l'argent.
En haut, l'actif immobilisé : ce que l'entreprise garde plus d'un exercice. On y trouve les immobilisations incorporelles, sans existence physique (brevet, logiciel, fonds commercial), les corporelles (terrain, bâtiment, machine, camion) et les financières (titres d'autres sociétés, prêts accordés).
En dessous, l'actif circulant, qui tourne avec l'activité : les stocks (marchandises, matières premières, produits finis), les créances (surtout ce que les clients doivent encore), les valeurs mobilières de placement (des titres achetés pour placer de l'argent à court terme) et, tout en bas, les disponibilités, l'argent en banque et en caisse.
Dans le modèle du plan comptable général, l'actif de l'exercice a trois colonnes : brut, amortissements et dépréciations, net. Le brut est la valeur d'entrée du bien, en gros son coût d'achat. Les amortissements répartissent ce coût sur sa durée d'utilisation, les dépréciations constatent une perte de valeur (un stock abîmé, un client qui ne paiera sans doute pas). Le net est ce qui reste : la menuiserie a 120 000 € d'immobilisations brutes, amorties de 40 000 €, d'où 80 000 € nets.
Piège classique : pour juger l'actif, lis la colonne net. Le brut dit ce que le bien a coûté, le net ce qu'il vaut encore dans les comptes. Un net très faible face au brut signale du matériel ancien, déjà largement amorti.
Le passif, du moins exigible au plus exigible
Le passif se lit du moins exigible au plus exigible : de ce que l'entreprise n'a pas à rembourser à ce qu'elle doit payer bientôt.
En haut, les capitaux propres : le capital apporté par les associés, les réserves (les bénéfices des années passées laissés dans l'entreprise) et le résultat de l'exercice. Ce ne sont pas des dettes, car aucun associé ne peut en exiger le remboursement à une date fixée. Plus ce matelas est épais, mieux l'entreprise encaisse une mauvaise année.
Viennent ensuite les provisions, des passifs dont le montant ou la date n'est pas fixé avec précision, comme l'indemnité probable d'un procès en cours. Puis les dettes, dont le montant et la date de paiement sont fixés : emprunts auprès des banques, dettes fournisseurs (achats pas encore payés), dettes fiscales et sociales (TVA à reverser, cotisations, salaires dus). Le modèle officiel demande d'indiquer la part des dettes à moins d'un an : c'est ce qui tombe bientôt.
Piège classique : une perte ne passe jamais à l'actif. Le résultat de l'exercice reste au passif, dans les capitaux propres, avec un signe moins : une perte de 6 000 € s'écrit $-6\,000$ et réduit d'autant les capitaux propres.
Dernier poste à repérer : le découvert bancaire. C'est une dette envers la banque, donc il va au passif, même si l'entreprise a un autre compte bien garni : le plan comptable interdit de compenser les deux.
Fonds de roulement, BFR et trésorerie
Pour savoir si l'entreprise tient debout, on compare les étages du bilan : ce qui dure avec ce qui dure, ce qui tourne avec ce qui tourne.
Le fonds de roulement (FR) mesure ce qui reste des ressources stables (capitaux propres, provisions et emprunts, sans les découverts) une fois l'actif immobilisé financé. Le besoin en fonds de roulement (BFR) mesure l'argent bloqué par l'activité : l'entreprise paie ses stocks et attend ses clients, pendant que fournisseurs, État et organismes sociaux lui laissent un délai. La trésorerie nette est l'écart entre les deux.
Formule :
$$\text{FR} = \text{ressources stables} - \text{actif immobilisé}$$ $$\text{BFR} = \text{stocks} + \text{créances} - \text{dettes d'exploitation}$$ $$\text{trésorerie nette} = \text{FR} - \text{BFR}$$
Les dettes d'exploitation sont les dettes fournisseurs, fiscales et sociales.
Exemple : pour la menuiserie, les capitaux propres font $50\,000 + 15\,000 + 10\,000 = 75\,000$ €. Donc $\text{FR} = 75\,000 + 35\,000 - 80\,000 = 30\,000$ € et $\text{BFR} = 25\,000 + 30\,000 - 20\,000 - 10\,000 = 25\,000$ €. La trésorerie nette vaut $30\,000 - 25\,000 = 5\,000$ €, exactement les disponibilités, puisqu'il n'y a pas de découvert.
Coupe le bilan en trois étages : actif immobilisé (AI) face aux ressources stables (RS), stocks et créances (SC) face aux dettes d'exploitation (DE), disponibilités face aux découverts. L'égalité entre actif et passif s'écrit
$$\text{AI} + \text{SC} + \text{disponibilités} = \text{RS} + \text{DE} + \text{découverts}$$
et en regroupant : $(\text{RS} - \text{AI}) - (\text{SC} - \text{DE}) = \text{disponibilités} - \text{découverts}$. C'est exactement $\text{FR} - \text{BFR} = \text{trésorerie nette}$.
Quand le BFR dépasse le FR, la trésorerie nette devient négative : une partie de l'activité est financée à découvert. C'est ainsi qu'une entreprise bénéficiaire peut manquer d'argent, car le compte de résultat compte les ventes sans attendre leur encaissement.
Si ton cours part du bilan fonctionnel, en valeurs brutes avec les amortissements ajoutés aux ressources stables, le FR de la menuiserie ne change pas : $(75\,000 + 40\,000 + 35\,000) - 120\,000 = 30\,000$ €.
Piège classique : le découvert n'est ni une ressource stable ni une dette d'exploitation, c'est de la trésorerie négative. Range-le avec les emprunts et ton FR grossit à tort : la trésorerie paraît saine alors que le compte est dans le rouge.
Exercices corrigés
Cherche sur ta feuille avant d'ouvrir la correction.
Exercice 1 : À l'actif ou au passif, et dans quel bloc ? Un camion de livraison, le capital apporté par les associés, une facture fournisseur pas encore réglée, une somme qu'un client doit encore, la TVA à reverser à l'État.
Correction :
Le camion sert plusieurs années : actif immobilisé (immobilisations corporelles). La somme due par le client est une créance, à l'actif circulant. Le capital va au passif, dans les capitaux propres. La facture et la TVA sont des dettes, au passif : dettes fournisseurs, dettes fiscales et sociales.
Exercice 2 : Au 31 décembre N, le total de l'actif d'une société est de 90 000 € (données fictives). Au passif figurent : capital 40 000 €, réserves 12 000 €, emprunt bancaire 30 000 €, dettes fournisseurs 14 000 €. Seul le résultat de l'exercice manque. Calcule-le, puis le montant des capitaux propres.
Correction :
Le passif doit égaler l'actif. Sans le résultat, il fait $40\,000 + 12\,000 + 30\,000 + 14\,000 = 96\,000$ €. Le résultat vaut donc $90\,000 - 96\,000 = -6\,000$ € : c'est une perte de 6 000 €.
Elle reste au passif, avec son signe moins. Capitaux propres : $40\,000 + 12\,000 - 6\,000 = 46\,000$ €. Contrôle : $46\,000 + 30\,000 + 14\,000 = 90\,000$ €, le total de l'actif.
Exercice 3 : Voici le bilan simplifié d'une boutique de vélos au 31 décembre N, en euros (données fictives). Actif : immobilisations nettes 60 000, stocks 45 000, créances clients 5 000, disponibilités 2 000. Passif : capitaux propres 50 000, emprunt bancaire 25 000, dettes fournisseurs 30 000, dettes fiscales et sociales 4 000, découvert bancaire 3 000. Vérifie l'équilibre, calcule le FR, le BFR et la trésorerie nette, puis dis ce qui pèse sur la trésorerie.
Correction :
Actif : $60\,000 + 45\,000 + 5\,000 + 2\,000 = 112\,000$ €. Passif : $50\,000 + 25\,000 + 30\,000 + 4\,000 + 3\,000 = 112\,000$ €. Le bilan est équilibré.
Le découvert reste hors du FR et du BFR. $\text{FR} = (50\,000 + 25\,000) - 60\,000 = 15\,000$ € et $\text{BFR} = (45\,000 + 5\,000) - (30\,000 + 4\,000) = 16\,000$ €.
Trésorerie nette : $15\,000 - 16\,000 = -1\,000$ €. Contrôle direct : $2\,000 - 3\,000 = -1\,000$ €. Le BFR dépasse le FR de 1 000 €, financés à découvert. En cause, surtout le stock : 45 000 € de vélos et de pièces qui attendent d'être vendus.
À retenir
À retenir :
- Passif : d'où vient l'argent ; actif : ce qu'on en a fait. Les deux totaux sont égaux.
- On analyse la colonne net : brut moins amortissements et dépréciations.
- Le résultat reste au passif, dans les capitaux propres, même quand c'est une perte.
- Le découvert est une dette, hors du FR et du BFR.
- $\text{FR} - \text{BFR} = \text{trésorerie nette} = \text{disponibilités} - \text{découverts}$.
Sources
- Autorité des normes comptables, règlement ANC n° 2014-03 relatif au plan comptable général, version consolidée au 1er janvier 2026, dont le modèle de bilan de l'article 821-1 : texte sur anc.gouv.fr.