Quiz : Annuités et Emprunts — Maîtrise le Tableau d'Amortissement

Réponse : B. L'annuité constante est le montant fixe que l'emprunteur paie à chaque échéance (mois, trimestre, année). Elle est calculée pour que, sur la durée totale du prêt, le capital soit intégralement remboursé avec les intérêts prévus.

Réponse : A. Les intérêts sont toujours calculés sur ce que l'emprunteur doit encore à la banque au moment du calcul. C'est pourquoi la part des intérêts diminue au fur et à mesure que le capital restant dû baisse.

Réponse : C. Dans un système à amortissement constant, le capital remboursé est le même chaque mois. Comme le capital restant dû baisse, les intérêts baissent. La somme (Amortissement fixe + Intérêts décroissants) donne donc une annuité dégressive.

Réponse : D. Pour passer d'un taux annuel à un taux mensuel proportionnel (très courant en crédit), on divise simplement par 12. Soit 12% / 12 = 1% par mois. C'est ce taux qui servira à calculer les intérêts mensuels dans le tableau.

Réponse : B. Dans le système d'annuités constantes, les amortissements successifs (A1, A2, etc.) forment une suite géométrique de raison (1+i). Cela signifie que l'amortissement d'une période est égal à l'amortissement précédent multiplié par (1 + le taux d'intérêt).

Réponse : A. L'emprunt In Fine consiste à ne verser que les intérêts pendant toute la durée du prêt. Le capital initial reste dû en totalité jusqu'à la fin, où il est remboursé en un seul bloc. C'est un montage fréquent pour certains investissements immobiliers défiscalisants.

Réponse : C. L'annuité (a) est égale à l'intérêt (I) plus l'amortissement (A). Donc A = a - I. Soit 2 820 - 400 = 2 420 €. C'est la base de la décomposition d'un tableau d'amortissement.

Réponse : B. En allongeant la durée, on étale le remboursement du capital sur plus de périodes, ce qui réduit le montant de chaque annuité. Cependant, comme on emprunte de l'argent plus longtemps, on paie des intérêts sur une base plus large, ce qui augmente le coût total.

Réponse : A. Le coût total représente tout ce que l'emprunteur a payé en plus du capital initial. C'est donc la différence entre le total des décaissements effectués (toutes les annuités) et le montant net reçu au départ (le capital).

Réponse : D. À la fin de la dernière période, une fois la dernière annuité payée, la dette doit être totalement éteinte. Un CRD final de zéro est la preuve que le tableau d'amortissement est correctement équilibré.

Réponse : C. La relation entre le taux et l'annuité n'est pas linéaire à cause du dénominateur dans la formule de l'annuité. L'annuité augmentera car la part des intérêts sera plus lourde, mais l'augmentation exacte dépend de la durée du prêt.

Réponse : B. Le différé d'amortissement (ou différé partiel) permet de ne payer que les intérêts pendant les premiers mois ou années du prêt. Cela réduit l'annuité au début du projet, le temps que l'investissement devienne rentable, avant de commencer à rembourser le capital.

Réponse : A. C'est la règle de base de la continuité du tableau : ce que tu dois au début d'un mois est exactement ce qu'il te restait à payer à la fin du mois précédent après ton versement.

Réponse : D. En remboursant une partie du capital par anticipation, le capital restant dû chute brusquement. Comme les intérêts sont calculés sur ce CRD, les intérêts futurs seront plus faibles, ce qui permet de réduire soit la durée du prêt, soit le montant des mensualités.

Réponse : C. Dans le cas de l'amortissement constant, on divise simplement le capital initial par le nombre de périodes : 100 000 / 5 = 20 000 €. Chaque année, l'emprunteur rembourse 20 000 € de capital, plus les intérêts calculés sur le restant dû.